Finanzielle Restrukturierung

Unsere Nachrichten

Am 20. Juli 2026 gab Alkegen bekannt, dass wir eine Transaktion unterzeichnet haben, bekannt als Restrukturierungsunterstützungsprotokoll oder RSA, mit einer Gruppe unserer wichtigsten finanziellen Partner, um unser Unternehmen für langfristigen Erfolg und eine kontinuierliche Führung in der Branche zu positionieren. Um die Vereinbarung so effizient wie möglich umzusetzen, gab Alkegen am 26. Juli 2026 bekannt, dass seine in den USA ansässigen Unternehmen sowie bestimmte internationale Unternehmen freiwillig vorverpackte Chapter-11-Prozesse beim United States Bankruptcy Court eingereicht haben. Weitere Informationen finden Sie in unserem offizieller Ankündigung hier.

Das Kapitel 11 ist ein in den USA üblicherweise angewendeter Prozess unter gerichtlicher Aufsicht, der es Unternehmen ermöglicht, ihre finanzielle Situation zu sanieren, während sie gleichzeitig im normalen Geschäftsbetrieb tätig bleiben. Für Alkegen konzentriert sich dieser Prozess auf die Anpassung der Kapitalstruktur an die aktuellen Rahmenbedingungen und nicht auf die Umstrukturierung der Geschäftstätigkeiten. Wichtig ist, dass wir die Unterstützung der überwältigenden Mehrheit unserer finanziellen Partner gewonnen haben und somit gut positioniert sind, einen schnellen und effizienten Prozess von etwa 60 Tagen durchzuführen.

Im Rahmen der RSA wird Alkegen rund $3,1 Milliarden an Gesamtverschuldung abbauen und die Kapitalstruktur sinnvoll verbessern, wodurch das Unternehmen für eine anhaltende führende Position in der Branche gerüstet ist. Darüber hinaus startet Alkegen diesen Prozess mit $315 Millionen an neuem Schuldenfinanzierung (DIP), die das notwendige Kapital zur Unterstützung des Geschäfts, die Aufrechterhaltung bestehender Aktivitäten und die Erfüllung der Verpflichtungen gegenüber den Mitarbeitern, Partnern und Kunden von Alkegen bereitstellen wird.

 

Was das bedeutet

Seien Sie versichert, Alkegen ist hier, um zu bestehen, und in unseren globalen Geschäftsaktivitäten läuft alles wie gewohnt weiter. Nach diesem Prozess sind wir gut aufgestellt, um neue Wachstumschancen zu nutzen, in die nächste Generation unseres Produktportfolios zu investieren und unsere Marktführerschaft zu stärken.

Wichtig ist, dass dieser Prozess keine Auswirkungen auf die täglichen Aufgaben und Verantwortlichkeiten unserer Mitarbeiter hat. Unser Team bleibt weiterhin ausschließlich darauf konzentriert, weiterhin auf höchstem Niveau für unsere Kunden zu arbeiten und unsere Lieferantenbeziehungen zu unterstützen, indem alle Zahlungen wie gewohnt während des gesamten Umstrukturierungsprozesses erfolgen.

 

Fragen

Weitere Informationen zu unserem Restrukturierungsprozess finden Sie in den folgenden häufig gestellten Fragen.

  • Bei weiteren Fragen zum Restrukturierungsprozess besuchen Sie bitte unsere Case-Website unter https://restructuring.ra.kroll.com/Alkegen/.
  • Bei weiteren geschäftlichen Fragen wenden Sie sich bitte an Ihren üblichen Alkegen-Ansprechpartner.

 

Häufig gestellte Fragen

Allgemein

Was hat Alkegen angekündigt?

  • Am 20. Juli 2026 gab Alkegen bekannt, dass es eine Restrukturierungsunterstützungserklärung (“RSA”) mit einer Gruppe der wichtigsten finanziellen Partner des Unternehmens abgeschlossen habe, um seine Bilanz zu stärken und das Unternehmen für eine anhaltende Führung in der Branche zu positionieren.
  • Um die Durchführung des RSA so effizient wie möglich zu gewährleisten, kündigte Alkegen am 26. Juli 2026 an, dass seine in den USA ansässigen Unternehmen sowie bestimmte internationale Unternehmen, darunter solche mit Sitz in Kanada, Großbritannien, Deutschland, Luxemburg, den Niederlanden und Hongkong, freiwillig vorab verpackte Gläubigerschutzverfahren im Vereinigten Staatenischen Konkursgericht eingereicht haben.
  • Diese Vereinbarung bietet einen klaren Weg, um $3,1 Milliarden an Schulden zu beseitigen und $315 Millionen an neuen Finanzmitteln für die Gläubigerfinanzierung zu sichern, um weiterhin die Kapitalinvestitionen und strategischen Investitionen zu finanzieren.

Warum beantragt Alkegen einen Chapter 11-Plan?

  • Alkegen beantragt die Eintragung in den Chapter 11, um die RSA so effizient wie möglich umzusetzen und gleichzeitig die Geschäftstätigkeit im normalen Betrieb fortzusetzen.
  • Die in den USA ansässigen Aktivitäten/Unternehmen von Alkegen sowie bestimmte internationale Unternehmen, darunter solche mit Sitz in Kanada, Großbritannien, Deutschland, Luxemburg, den Niederlanden und Hongkong, eröffneten am 26. Juli 2026 freiwillig vorab verpackte Gläubigerschutzverfahren nach dem Kapitel 11 vor dem Vereinigten Staaten Bankruptcy Court.

Was erwartet Alkegen in der Zukunft?

  • Mit einer verbesserten Bilanzposition ist Alkegen bestens positioniert, um unseren Kunden weiterhin erstklassige Produkte anzubieten und in die nächste Generation unseres Portfolios zu investieren.
  • Wir werden während des gesamten Prozesses weiterhin im normalen Betrieb bleiben und weiterhin bestrebt sein, unseren Kunden einen optimalen Service zu bieten und unsere Mitarbeiter bei jedem Schritt zu unterstützen.
  • Wichtig ist, dass wir aus diesem Prozess mit einem deutlich stärkeren Bilanzverhältnis und rund $200 Millionen verfügbaren Liquidität hervorgehen werden. Dadurch sind wir in der Lage, aussichtsreiche Chancen zu nutzen, um unser Geschäft profitabel auszubauen und im Jahr 2026 rund $70 Millionen in Investitionen zur Verbesserung der Infrastruktur zu investieren. Bis 2030 werden weitere rund $300 Millionen investiert.

Was ist eine Restrukturierungsunterstützungssumme (“RSA”)?

  • Ein RSA ist eine Vereinbarung zwischen einem Unternehmen und seinen wichtigsten Stakeholdern, in der die Bedingungen bestimmter Umstrukturierungsvorgänge sowie die Verfahren festgelegt werden, nach denen solche Transaktionen durchgeführt werden können.

Was ist Kapitel 11?

  • Das Kapitel 11 ist ein in den USA häufig angewendeter Gerichtsverfahren, der es Unternehmen ermöglicht, ihre finanzielle Situation zu sanieren, während sie weiterhin im normalen Geschäftsbetrieb tätig sind.
  • Für Alkegen konzentriert sich dieser Prozess auf die Verbesserung der Kapitalstruktur des Unternehmens und nicht auf die Umstrukturierung seiner Geschäftstätigkeit.
  • Viele bekannte Unternehmen haben den Chapter-11-Verfahren genutzt, um ihre Bilanzstruktur zu sanieren und sind dadurch stärker geworden.

Wie viel Schulden wird Alkegen am Ende dieses Prozesses haben?

  • Durch diese Umstrukturierung erwartet Alkegen, seine Gesamtverschuldung von $3,5 Milliarden auf $400 Millionen zu reduzieren, wodurch die Bilanz des Unternehmens deutlich gestärkt wird und es für eine anhaltende Führung in der Branche gerüstet wird.

Wie lange dauert dieser Prozess?

  • Alkegen erwartet, dass ein schneller und effizienter Gerichtsverfahren unter Aufsicht abgeschlossen wird und voraussichtlich etwa 60 Tage dauern wird.

 

Kunden

Wie wirkt sich das auf unsere Beziehung aus?

  • Im gesamten Unternehmen läuft wie gewohnt weiter, und die laufenden Arbeiten haben keinen Einfluss auf unsere Fähigkeit, unseren Kunden weiterhin auf höchstem Niveau zu dienen.
  • Gemäß dem RSA werden bestehende Verträge im Wesentlichen im Rahmen der Umstrukturierung übernommen, und wir führen infolge dieser Ankündigung keine Änderungen an den Geschäftsverhältnissen durch.
  • Die bestehenden Verträge, Preise und Vertragsbedingungen bleiben bestehen und sind von dem erwarteten Chapter-11-Verfahren nicht betroffen.
  • Wir haben einen Antrag eingereicht, um die Erfüllung von Kundenprogrammen und -verpflichtungen im Rahmen des Insolvenzverfahrens in der üblichen Weise fortzusetzen.
  • Wir sind uns unserer Kundenvertrautheit mit unserem Unternehmen sehr bewusst und konzentrieren uns voll und ganz darauf, unseren Kunden weiterhin mit voller Kontinuität zu dienen und Spitzenleistungen zu liefern.

Warum sollte ich weiterhin mit Alkegen Geschäfte machen?

  • Alkegen ist hier, um zu bestehen, und durch diesen Prozess werden wir besser darauf vorbereitet sein, neue Chancen zu nutzen und eine stärkere finanzielle Basis zu nutzen, um unsere Marktführerschaft zu stärken und die kontinuierliche Innovation für unsere Kunden voranzutreiben.
  • Diese Ankündigung stellt einen wichtigen Schritt in Richtung einer Stärkung der Kapitalstruktur von Alkegen dar und positioniert das Unternehmen für eine anhaltende Führung in der Branche.
  • Die Geschäftstätigkeit von Alkegen ist gesund, und unsere Fähigkeit, unseren Kunden auf hohem Niveau zu dienen, bleibt unverändert. Insbesondere erwarten wir, unsere Gesamthöhe der Verschuldung um $3,1 Milliarden zu senken und den Umstrukturierungsprozess mit $200 Millionen verfügbaren Liquidität abzuschließen, wodurch wir unsere Bilanz deutlich entlasten und unsere finanzielle Basis stärken.
  • Darüber hinaus investieren wir in diesem Jahr bereits $70 Millionen in unsere Werke, um die Qualität, Zuverlässigkeit, Effizienz und Sicherheit zu verbessern. Unser langfristiges Geschäftsplan, der durch diese Umstrukturierung unterstützt wird, sieht weitere $300 Millionen in Investitionen in unsere Werke für die nächsten vier Jahre vor, um die Einführung neuer Fähigkeiten und Kapazitäten zu unterstützen, um unseren Kunden noch besser dienen zu können.

Wird dies meine aktuellen Bestellungen beeinträchtigen? 

  • Nein. Offene Bestellungen, aktive Programme und kommende Produkte sind auf dem richtigen Weg.
  • Wir bitten die Kunden, wie gewohnt weiterhin mit unseren Teams zusammenzuarbeiten, und wir werden weiterhin den gleichen hohen Servicelevel bieten, den unsere Kunden von uns erwarten.

Kann ich weiterhin neue Bestellungen aufgeben?

  • Ja. Während des gesamten Prozesses sollten Kunden weiterhin wie gewohnt Bestellungen aufgeben und Zahlungen leisten.
  • Die Kunden sollten wie gewohnt mit unserem Team in Kontakt bleiben, und wir werden weiterhin den gleichen hohen Servicelevel bieten, den die Kunden von uns gewohnt sind.

Hat Alkegen ausreichende Liquidität, um die Geschäftstätigkeit fortzusetzen?

  • Ja. Alkegen verfügt über ausreichende Liquidität, um im normalen Geschäftsbetrieb weiterzuarbeiten und seinen Kunden auf höchstem Niveau zu dienen.
  • Durch diese Transaktion erwartet Alkegen, $3,1 Milliarden an Schulden zu beseitigen, und hat $315 Millionen an neuen Finanzmitteln für die Pfandverpfändung gesichert, um weiterhin die Investitionen in Kapitalinvestitionen und strategische Projekte zu finanzieren.

 

Lieferanten und Zulieferer

Was bedeutet das für unsere Beziehung?

  • Auf der gesamten Produktionsfläche von Alkegen läuft alles wie gewohnt weiter, und wir erwarten keine Störungen in der Produktion, den Abläufen oder unserer Fähigkeit, unsere Verpflichtungen gegenüber Lieferanten und Zulieferern gemäß unseren bestehenden Bedingungen einzuhalten.
  • Um die Sache klarzustellen: Wir gehen in diesen Prozess, um unsere Kapitalstruktur zu verbessern, nicht, um unsere Geschäftsprozesse neu auszurichten; unser Kerngeschäft ist gesund und unsere Fähigkeit, mit Lieferanten und Partnern auf hohem Niveau zusammenzuarbeiten, bleibt unverändert.
  • Wichtig ist, dass wir die operative Stabilität während des gesamten Umstrukturierungsprozesses aufrechterhalten werden.

Hat Alkegen die Liquidität, um weiterhin zu zahlen?

  • Ja. Alkegen verfügt weiterhin über ausreichende Liquidität, um die Zahlungen wie gewohnt vorzunehmen und die laufenden Geschäftstätigkeiten während des gesamten Umstrukturierungsprozesses zu unterstützen.
  • Durch diese Transaktionen konnte Alkegen $315 Millionen an neuem Geld aus der Pfandfinanzierung erhalten, um die laufenden Investitionen in Kapitalverbesserungen und strategische Investitionen fortzusetzen, und erwartet, dass die Verschuldung um $3,1 Milliarden reduziert wird.
  • Darüber hinaus haben wir im Rahmen dieses Prozesses einen Antrag mit dem Titel “für alle Geschäfte” eingereicht, der uns ausdrückliche gerichtliche Genehmigung für die Fortzahlung aller Lieferungen im ordentlichen Geschäftsverlauf gewährt.

Wird Alkegen den Verkäufern und Lieferanten die fälligen Beträge zahlen? Was ist mit den Zahlungen für zukünftig erbrachte Waren und Dienstleistungen?

  • Ja. Die Zahlungen an Lieferanten und Zulieferer werden im Rahmen der geltenden Bedingungen während dieses Prozesses weiterhin in der üblichen Höhe erfolgen, da die Vereinbarung zur Unterstützung der Umstrukturierung eine “alle Handelsgeschäfte”-Strategie vorsieht, die es uns ermöglicht, die Zahlungen an Vor-Kapitel-Rechnungen während des Chapter-11-Prozesses fortzusetzen.
  • Um die Sache noch einmal klarzustellen: Das bedeutet, dass wir weiterhin Zahlungen an unsere Lieferanten gemäß unseren vereinbarten Bedingungen leisten werden, einschließlich der zu zahlenden Beträge sowie für die gelieferten Waren und erbrachten Dienstleistungen, die in Zukunft erbracht werden.

Wann werden Änderungen an den Zahlungsplänen oder -verfahren vorgenommen?

  • Nein. Unsere Prozesse haben sich nicht verändert, und Anbieter und Lieferanten sollten weiterhin in der normalen Geschäftsabläufe Rechnungen einreichen.
  • Aufgrund dieser Ankündigung gibt es keine Änderungen an unseren aktuellen Zahlungsplänen.