Das Unternehmen tritt mit überwältigender Unterstützung von wichtigen Finanzpartnern in den Chapter 11-Verfahren ein, darunter 99% der Gläubiger der ersten und 80% der Gläubiger der zweiten Kredite.
Es wird erwartet, dass sich die Verschuldung um rund $3,1 Milliarden reduziert und die Liquidität um rund $200 Millionen erhöht, was das Unternehmen für eine anhaltende Führung in der Branche positioniert.
Das Unternehmen erhält eine Finanzierung in Höhe von $315 Millionen in Form eines “DIP”-Finanzierungsmodells, um die normale Geschäftstätigkeit zu unterstützen, ohne dass dies voraussichtlich Auswirkungen auf Mitarbeiter, Kunden, Lieferanten oder Partner hat.
IRVING, Texas, 26. Juli 2026 — Alkegen (die “Gesellschaft”), ein führender Hersteller von Spezialmaterialien, gab heute bekannt, dass sie freiwillig Klagen im Rahmen des Kapitel-11-Verfahrens eingereicht hat, um die zuvor unterzeichnete Restrukturierungsunterstützungsvereinbarung (“RSA”) umzusetzen. angekündigt Am 20. Juli 2026.
Im Rahmen des RSA wird Alkegen rund $3,1 Milliarden an Gesamtschulden abbauen und seine Kapitalstruktur sinnvoll verbessern. Auf diese Weise positioniert sich das Unternehmen für eine anhaltende Führung in der Branche. Alkegen geht in diesen Prozess mit der soliden Unterstützung seiner wichtigsten finanziellen Partner und hat $315 Millionen in Form von “DIP”-Finanzierungen (debt-in-possession) gesichert. Nach Zustimmung des Gerichts wird diese Finanzierung den notwendigen Kapitalbedarf zur Unterstützung des Geschäfts, zur Aufrechterhaltung der bestehenden Aktivitäten und zur Erfüllung der Verpflichtungen gegenüber Alkegen-Partnern während des gesamten Umstrukturierungsprozesses bereitstellen.
“Mit der heutigen Anmeldung markiert eine wichtige Etappe in der Umsetzung unserer Finanzrestrukturierung”, sagte Brian Whittman, CEO von Alkegen. “Wir haben die Unterstützung unserer finanziellen Partner, ein solides unternehmerisches Fundament und einen unerschütterlichen Fokus darauf, unseren Kunden weltweit zu dienen. Während des gesamten Prozesses erwarten wir, wie gewohnt weiterzuarbeiten und gleichzeitig einen wichtigen Schritt in Richtung einer stärkeren finanziellen Grundlage zu unternehmen, die uns in der Lage machen wird, weiterhin in Innovationen zu investieren, unsere Kunden zu unterstützen und unsere langfristige Strategie umzusetzen.”
Kontinuität der Geschäftstätigkeit während des vorgepackten Kapitel-11-Verfahrens
Das Unternehmen wird weiterhin in normalem Betrieb tätig sein und für Mitarbeiter, Kunden, Lieferanten und Geschäftspartner in allen globalen Geschäftsaktivitäten keine geplanten Störungen verursachen. Um einen reibungslosen Übergang in den vorab festgelegten Chapter-11-Prozess zu gewährleisten, hat Alkegen mehrere übliche “First-Day-Motions” eingereicht. Zu diesen üblichen Anträgen gehört auch eine “All Trade Motion”, die die Befugnis erfordert, den Zahlungsverpflichtungen gegenüber allen Handelsschuldenverfallgläubigern, Lieferanten und Geschäftspartnern gemäß den bestehenden Bedingungen weiterhin nachzugehen. Nach Zustimmung des Gerichts wird dies der Gesellschaft ermöglichen, ihre Geschäftstätigkeit fortzusetzen und ihre Verpflichtungen gegenüber Mitarbeitern, Lieferanten und Kunden zu erfüllen. Alkegen rechnet damit, dass der schnelle und effiziente Prozess unter gerichtlicher Aufsicht in etwa 60 Tagen abgeschlossen sein wird.
Internationale Aktivitäten durch die Prepackaged-Version des Chapter 11
Die vorgefertigten Fälle im Rahmen des Kapitel 11 umfassen die US-basierten Aktivitäten von Alkegen sowie bestimmte internationale Unternehmen, darunter solche mit Sitz in Kanada, Großbritannien, Deutschland, Luxemburg, den Niederlanden und Hongkong. Wichtig ist zu erwähnen, dass keine der internationalen Unternehmen von Alkegen lokale Insolvenzverfahren in ihren jeweiligen Jurisdiktionen durchführen wird. Geschäftsaktivitäten in diesen Ländern werden weiterhin wie gewohnt durchgeführt, ohne dass dies Auswirkungen auf die Fähigkeit des Unternehmens haben wird, seinen Kunden einen optimalen Service zu bieten oder sich an seine Lieferanten zu halten.
Die Luyang Energy-Saving Materials Co., Ltd. (“Luyang”) und ihre Tochtergesellschaften sind nicht Teil des in den USA stattfindenden Restrukturierungsprozesses und werden von den Chapter-11-Prozessen nicht direkt betroffen sein. Luyang wird weiterhin im normalen Geschäftsbetrieb tätig sein, ohne dass sich dies auf das Management, die Geschäftstätigkeit, die Mitarbeiter, die Kunden oder die Lieferantenbeziehungen auswirken wird. Der Status der Luyang als börsennotierte Gesellschaft bleibt unverändert, und Alkegen wird nach Abschluss dieses Prozesses seinen Mehrheitsanteil behalten, wobei keine externen Endkontrollgesellschafter außerhalb des Unternehmens beteiligt sein werden.
Stärker als je zuvor
Nach der Übernahme erwartet Alkegen eine verfügbare Liquidität von rund $200 Millionen und die finanzielle Flexibilität, weiterhin in sein führendes Produktportfolio zu investieren. Das Unternehmen investiert im Jahr 2026 rund $70 Millionen in Kapitalverbesserungen, weitere rund $300 Millionen sind bis 2030 geplant. Nach Abschluss der Umstrukturierung wird Alkegen einem Gruppe führender institutioneller Investoren gehören. Mit einer stärkeren finanziellen Basis ist Alkegen gut positioniert, um seine Führungsposition in den Bereichen Spezialmaterialien und thermische Management- und Filterlösungen auszubauen, in die nächste Generation ihrer Produktangebote zu investieren und weiterhin Kunden weltweit zu bedienen.
Weitere Informationen zu Alkegens Insolvenzverfahren im Rahmen des Chapter 11 finden Sie unter alkegen.com/financial-restructuring/ und https://restructuring.ra.kroll.com/Alkegen. Interessierte können Kroll unter der Nummer (888) 349-3237 (kostenlos in den USA und Kanada) und +1 (332) 230-1843 (international) kontaktieren oder eine E-Mail an AlkegenInfo@ra.kroll.com.
Berater
Die Kanzleien Kirkland & Ellis LLP und Gray Reed fungieren als Rechtsberater, die Beratungsfirma Alvarez & Marsal als Finanzberater, die Investmentbank Centerview Partners LLC als Investmentbanker und die Beratungsfirma C Street Advisory Group als strategische Kommunikationsberater der Gesellschaft. Die Kanzleien Davis Polk & Wardwell LLP und PJT Partners fungieren als Berater der ad-hoc-Gruppe der Kreditgeber.
Über Alkegen
Alkegen ist ein globaler Marktführer bei der Herstellung hochleistungsfähiger faserbasierter Materialien, darunter feuerfeste Keramikfasern, polykristalline Wolle, aerogelesen Werkstoff und Mikroglas, die in Deckenbezüge, Filzen, Papiere, Platten, komplexen Formen und Matten eingesetzt werden. Unsere Produkte finden Anwendung in der Stahl- und Aluminiumherstellung, der Petrochemie, der Glasherstellung, der Mineralverarbeitung, der Emissionskontrolle von Automobilen, der Sicherheit von Elektrofahrzeugen und anderen Batterien, im Brandschutz in kommerziellen Gebäuden, in der Luftfahrt, in fortschrittlicher Filtration und in anderen Branchen und Anwendungen. Alkegen nutzt seine umfassenden Fachkenntnisse in der Materialentwicklung und seine hohe Fertigungsqualität, um maßgeschneiderte, missionkritische Lösungen anzubieten, die der Welt dabei helfen, leichter atmen zu können, grüneres Leben zu führen und weiter zu gehen als je zuvor. Die Hauptniederlassung der Firma befindet sich in Irving, Texas, und es beschäftigt rund 2.300 Mitarbeiter in 23 Ländern. Die Firma betreibt rund 50 voll integrierte Produktionsanlagen weltweit. Weitere Informationen sind unter verfügbar www.alkegen.com.
Kontakte
C Street Advisory Group
alkegen@thecstreet.com