Errichtet eine weltweit führende Plattform für Spezialmaterialien mit Fokus auf innovative Batteriematerialien, Filterlösungen und Technologien zur Energieeinsparung
Tonawanda, NY und Manchester, CT – 21. Juni 2021 – Unifrax, ein weltweit führender Anbieter von hochleistungsfähigen Spezialmaterialien mit Fokus auf thermische Management, Spezialfilterung, Batteriematerialien, Emissionskontrolle und Brandschutzanwendungen, unterstützt von Clearlake Capital Group, L.P. (“Clearlake”), gab heute bekannt, dass es endgültige Vereinbarungen zur Übernahme von Lydall, Inc. (NYSE: LDL, “Lydall” oder “das Unternehmen”) unterzeichnet hat. Lydall ist ein weltweit führender Anbieter von Spezialfilterungsmaterialien und fortschrittlichen Materiallösungen. Mit seinen führenden Technologien und 23 Produktionsstandorten weltweit ist Lydall gut positioniert, um das Wachstum im Bereich der Luftreinigung und der Nutzung von Elektrofahrzeugen sowie in vielen anderen attraktiven Märkten zu nutzen. Nach den Bedingungen des Vertrags erhalten die Aktionäre von Lydall je Aktie in bar einen Preis von $62,10, was einen Gesamtwert des Unternehmens von rund $1,3 Milliarden ergibt.
“Die Kombination von Unifrax und Lydall schafft eine globale Plattform für Spezialmaterialien mit neuen Spitzentechnologien in den Bereichen fortschrittliche Filtration, Batteriezellen für Elektrofahrzeuge und energieeffiziente Anwendungen”, sagte John Dandolph, Präsident und CEO von Unifrax. “Die Anbindung der Mitarbeiter, Technologien und Ressourcen von Lydall an das Portfolio von Unifrax wird unseren Innovationsprozess beschleunigen und eine erstklassige Plattform schaffen, die in der Lage ist, die drängendsten Energieverbrauch-, Umwelt- und Filterungsfragen der Welt zu lösen. Wir freuen uns sehr, eine Partnerschaft mit einem Unternehmen zu schließen, das sich unserer Verpflichtung für eine umweltfreundlichere, sauberere und sicherere Welt ähnlich verpflichtet hat.”
Sara Greenstein, Präsidentin und CEO von Lydall, fügte hinzu: “Wir freuen uns sehr über die Zusammenführung von Lydall und Unifrax. Mit diesem Transaktionsgeschäft schaffen wir einen Marktführer in der Spezialfiltration und in den Bereichen fortschrittliche Materialien mit über 250 Jahren kombiniertem Know-how und Erfahrung, die innovative und überzeugende Lösungen für Kunden weltweit liefern.”
“Wir haben Lydall schon lange bewundert und das, was sie für unsere Investition in Unifrax zur Verfügung stellen würde, und wir sind uns nicht glücklicher darüber, mit dem Unternehmen und seinem Team zusammenzuarbeiten, um eine der weltweit führenden Plattformen für Spezialmaterialien aufzubauen”, so José E. Feliciano, Mitbegründer und Managing Partner bei Clearlake, und Colin Leonard, Partner bei Clearlake, in einer gemeinsamen Erklärung. “Wir haben die Entwicklung neuer Technologien bei Unifrax in den letzten Jahren unterstützt, die das Denken in Bezug auf die Branchen, in denen sowohl Unifrax als auch Lydall tätig sind, verändern und ihre Zukunft bestimmen könnten. Die Anbindung von Lydall zum Portfolio von Unifrax und seine starken Kompetenzen in der fortschrittlichen Filtration schaffen eine globale Plattform mit erheblicher Größe, die gemeinsam die jeweiligen überzeugenden Wachstumspläne beider Unternehmen beschleunigen kann.”
Morgan Stanley & Co. LLC fungierte als leitender Finanzberater, J.P. Morgan als Finanzberater und Kirkland & Ellis als Rechtsberater von Unifrax bei der Transaktion. BofA Securities fungiert als exklusiver Finanzberater, und Davis Polk & Wardwell LLP fungiert als Rechtsberater von Lydall im Zusammenhang mit der Transaktion.
Genehmigungen und Zeitablauf
Die Transaktion, die von den Aufsichtsräten beider Unternehmen genehmigt wurde, soll voraussichtlich im zweiten Halbjahr 2021 abgeschlossen werden, vorbehaltlich der Erlangung der erforderlichen regulatorischen Genehmigungen, einschließlich der Verlängerung oder Beendigung der geltenden Wartefrist gemäß dem Hart-Scott-Rodino Antitrust Improvements Act, der Genehmigung der Aktionäre von Lydall sowie sonstiger üblicher Abschlussbedingungen.
IWichtige Informationen für Investoren und Aktionäre
Diese Mitteilung stellt weder ein Angebot zum Kauf oder Verkauf von Wertpapieren noch eine Aufforderung zur Abgabe eines Angebots zum Kauf oder Verkauf von Wertpapieren dar. Sie bezieht sich lediglich auf eine vorgeschlagene Transaktion zwischen Lydall und Unifrax. In Verbindung mit dieser vorgeschlagenen Transaktion kann Lydall eine oder mehrere Stimmrechtsversprechen oder andere Dokumente bei der Securities and Exchange Commission (“SEC”) einreichen. Diese Mitteilung ersetzt keine Stimmrechtsversprechen oder andere Dokumente, die Lydall im Zusammenhang mit der vorgeschlagenen Transaktion bei der SEC einreichen könnte. INVESTOREN UND GESAMTSCHÜTZER VON LYDALL WERDEN ERWOGEN, DIE PROXYERKLARUNG UND ANDERE DOKUMENTE, DIE MIT DEM SEC VORBERLAGT WERDEN KÖNNEN, NACHRICHTSRECHTIG ZUR LESUNG ZU ZURÜCKZUVERSTELLEN, UND DIESE IN IHREM VOLLELGESAMTE, SOFORT WENN UND WENN SIE VERFÜGBLICH WERDEN, DA SIE WICHTIGE INFORMATIONEN BEISETZEN. Jede endgültige Proxymitteilung (falls und wann verfügbar) wird den Aktionären von LYDALL entsprechend per Post zugestellt. Investoren und Gesellschafter werden diese Dokumente (falls und wann verfügbar) sowie andere Dokumente, die vom SEC bei LYDALL eingereicht wurden, kostenlos erhalten können, über die Website der SEC unter www.sec.gov. Kopien der mit dem SEC bei LYDALL eingereichten Dokumente sind kostenlos auf der Internetseite von LYDALL abrufbar oder können per E-Mail unter https://ir.lydall.com/corporate-profile/default.aspx oder info@lydall.com per Telefon unter https://www.sec.gov 860-646-1233 angefordert werden.
Teilnehmer an der Aufforderung
Lydall, Unifrax sowie ihre jeweiligen Direktoren und bestimmte ihrer leitenden Angestellten können als Beteiligte bei der Einholung von Stimmrechtsvertretern im Zusammenhang mit der geplanten Transaktion betrachtet werden. Informationen zu den Direktoren und leitenden Angestellten von Lydall sind in ihrem Jahresbericht in Form 10-K für das am 31. Dezember 2020 abgeschlossene Geschäftsjahr enthalten, der am 8. März 2021 bei der SEC eingereicht wurde, sowie in bestimmten ihrer Quartalsberichte in Form 10-Q und in bestimmten ihrer aktuellen Berichte in Form 8-K.
Diese Dokumente können kostenlos bei den oben genannten Quellen eingesehen werden. Zusätzliche Informationen zu den Teilnehmern der Stimmrechtsabstimmungen sowie eine Beschreibung ihrer direkten und indirekten Beteiligungen an Wertpapieren oder sonstigen Vermögensverhältnissen werden in der Stimmrechtsmitteilung und in anderen relevanten Unterlagen enthalten sein, die bei der SEC eingereicht werden, sobald sie verfügbar sind.
Zukünftige Aussagen
Diese Mitteilung enthält “zukunftsgerichtete Aussagen” im Sinne des Private Securities Litigation Reform Act von 1995. Alle in dieser Mitteilung enthaltenen Aussagen, die keine Angaben zu historischen Tatsachen darstellen, einschließlich (unter anderem) Aussagen über die Fähigkeit von Lydall, die vorgeschlagene Transaktion abzuschließen, die erwarteten Vorteile der vorgeschlagenen Transaktion sowie die erwarteten Auswirkungen der Coronavirus-Pandemie (COVID-19) auf die Geschäftstätigkeiten des Unternehmens, können als zukunftsgerichtete Aussagen betrachtet werden. Alle solchen zukunftsgerichteten Aussagen sollen die aktuellen Erwartungen der Geschäftsleitung hinsichtlich der Zukunft des Unternehmens auf der Grundlage aktueller Erwartungen und Annahmen in Bezug auf das Geschäft des Unternehmens, die Wirtschaft und andere zukünftige Bedingungen darstellen. Ausblickende Aussagen können in der Regel anhand der Verwendung von Wörtern wie “glaubt”, “erwartet”, “kann”, “sollte”, “wird”, “pläne”, “projekte”, “erwartet”, “erwartungen”, “schätzungen”, “vorhersagen”, “ziele”, “perspektiven”, “strategie”, “zeichen” und anderer Wörter mit ähnlicher Bedeutung im Zusammenhang mit der Diskussion über zukünftige Leistungen, Pläne, Maßnahmen oder Ereignisse identifiziert werden. Da sich ausblickende Aussagen auf die Zukunft beziehen, sind sie von inhärenten Risiken, Unsicherheiten und Umständen abhängig, die schwer vorherzusagen sind. Zu solchen Risiken und Unsicherheiten zählen unter anderem: das Fehlen der erforderlichen Zustimmung der Aktionäre von Lydall, die Zeitplanung für die Vollendung der geplanten Transaktion, das Risiko, dass eine Bedingung für die Vollendung der geplanten Transaktion nicht erfüllt wird oder dass die Vollendung der geplanten Transaktion anderweitig nicht erfolgen kann, das Risiko, dass eine für die vorgeschlagene Transaktion erforderliche regulatorische Genehmigung nicht erlangt wird oder unter Bedingungen erteilt wird, die nicht vorhergesagt werden, das Ablenken von Managementzeit von laufenden Geschäftsaktivitäten aufgrund der geplanten Transaktion, das Risiko, dass etwaige Ankündigungen in Bezug auf die vorgeschlagene Transaktion negative Auswirkungen auf den Marktpreis der Stammaktien von Lydall haben könnten, das Risiko, dass die vorgeschlagene Transaktion und ihre Ankündigung negative Auswirkungen auf die Fähigkeit von Lydall haben könnten, Kunden zu behalten und Schlüsselpersonen zu gewinnen und zu halten sowie die Aufrechterhaltung der Mitarbeiterzahl. Beziehungen zu Lieferanten und Kunden, weltweite wirtschaftliche oder politische Veränderungen, die die Märkte beeinflussen, auf die die Geschäftsbereiche des Unternehmens abzielen und die die Nachfrage nach den Produkten des Unternehmens beeinträchtigen und die Profitabilität des Unternehmens beeinträchtigen könnten, Herausforderungen, denen das Unternehmen bei der Umsetzung von Umstrukturierungsprogrammen begegnet, Störungen auf den globalen Kredit- und Finanzmärkten, einschließlich verminderter Liquidität und Kreditverfügbarkeit, Veränderungen in internationalen Handelsabkommen, einschließlich Zölle und Handelsbeschränkungen, Störungen in den Geschäftsbereichen des Unternehmens durch die Coronavirus-Pandemie (COVID-19), Sicherheitslücken in der Cybersicherheit, Volatilität der Währungskurse, Schwankungen in der Verbrauchervertrauen und -ausgaben, Preisschwankungen bei Rohstoffen und Lieferprobleme, die Festhaltung von Schlüsselmitarbeitern, Anstieg der Kraftstoffpreise und Ergebnisse von Gerichtsverfahren, Forderungen und Untersuchungen. Demgemäß können die tatsächlichen Ergebnisse wesentlich von den in diesen zukunftsgerichteten Aussagen vorgesehenen Ergebnissen abweichen. Investoren wird daher dringend empfohlen, sich nicht auf diese zukunftsgerichteten Aussagen zu verlassen. Es handelt sich weder um Aussagen über historische Tatsachen noch um Garantien oder Zusicherungen hinsichtlich zukünftiger Ergebnisse. Zusätzliche Informationen zu den Faktoren, die dazu führen können, dass die tatsächlichen Ergebnisse wesentlich von diesen zukunftsgerichteten Aussagen abweichen, sind in den Unterlagen von Lydall bei der Securities and Exchange Commission enthalten, einschließlich der in Teil I, Punkt 1A – Risikofaktoren des Jahresberichts von Lydall für das am 31. Dezember 2020 abgeschlossene Geschäftsjahr – genannte Risiken und Unsicherheiten. Diese zukunftsgerichteten Aussagen gelten ausschließlich zum Zeitpunkt der Veröffentlichung dieser Mitteilung und Lydall übernimmt keinerlei Verpflichtung, irgendwelche in dieser Mitteilung enthaltenen oder von ihr oder im Namen des Unternehmens gelegentlich abgegebenen zukunftsgerichteten Aussagen zu aktualisieren oder zu überarbeiten.
Über Unifrax
Unifrax ist ein weltweit führender Anbieter von hochleistungsfähigen Spezialmaterialien für Anwendungen im Wärmemanagement, in der Spezialfiltration, bei Batteriematerialien, zur Emissionskontrolle und zur Brandschutztechnik. Mit Hauptsitz in Tonawanda, New York, bedient Unifrax über ein globales Netzwerk aus 31 Standorten in zwölf Ländern mehr als 4.000 Kunden. Das Portfolio an Produkten, Technologien, patentierten Chemikalien und Verfahren von Unifrax basiert auf mehr als 70 Jahren umfassender Anwendungserfahrung und Innovationen. Ihre Produkte erfüllen die anspruchsvollsten Anforderungen in den Bereichen Energieeffizienz, Emissionskontrolle, Regulierung und Brandschutz weltweit. Weitere Informationen finden Sie unter www.unifrax.com.
Über Lydall, Inc..
Lydall liefert hochwertige, maßgeschneiderte Materialien und Spezialfilterlösungen, die eine sauberere, sicherere und leiserere Welt ermöglichen. Dank globaler Produktionsstandorte arbeitet Lydall eng mit Kunden zusammen, um maßgeschneiderte, leistungsstarke und effiziente Lösungen zu entwickeln, die sich an die Bedürfnisse der Kunden anpassen und skalierbar sind. Lydall hat seinen Hauptsitz in Manchester, Connecticut, und ist ein börsennotiertes Unternehmen an der New York Stock Exchange. Weitere Informationen finden Sie unter https://www.lydall.com. Lydall® ist eine eingetragene Marke von Lydall, Inc. in den USA und in anderen Ländern. Weitere Informationen finden Sie unter . www.lydall.com.
Über Clearlake
Clearlake Capital Group, L.P. ist eine Investmentgesellschaft, die 2006 gegründet wurde und integrierte Aktivitäten in den Bereichen Private Equity, Kreditvergabe und andere verwandte Strategien betreibt. Mit einem sektorbezogenen Ansatz strebt das Unternehmen Partnerschaften mit erfahrenen Managementteams an, indem es patientisches und langfristiges Kapital an dynamische Unternehmen bereitstellt, die von Clearlakes Ansatz zur operativen Verbesserung profitieren können – O.P.S.® Das Kerngeschäft des Unternehmens umfasst Technologie, Industrie und Konsumgüter. Clearlake verwaltet derzeit rund $39 Milliarden an Vermögenswerten, und die leitenden Investoren haben über 300 Investitionen geleitet oder mitgeleitet. Das Unternehmen hat Niederlassungen in Santa Monica und Dallas. Weitere Informationen finden Sie unter www.clearlake.com und auf Twitter unter @ClearlakeCap.
Kontakt für Investoren bei Lydall:
Brendan Moynihan
Tel.: +1 860-646-1233
investor@lydall.com
Medienkontakte:
Für Lydall
Kristen Weiss
Tel.: +1 860-646-1233
info@lydall.com
Für Unifrax
Deborah Myers
Unifrax
Tel.: +1 716-768-6465
dmyers@unifrax.com
Für Clearlake
Jennifer Hurson
Lambert & Co.
Tel.: +1 845-507-0571
jhurson@lambert.com