L’entreprise entame une procédure de faillite avec l’appui écrasant de ses principaux partenaires financiers, dont 99% détenteurs de prêts prioritaires et 80% détenteurs de prêts secondaires
On s’attend à éliminer environ $3,1 milliards de dette et à disposer d’environ $200 millions de liquidités, ce qui positionne l’entreprise pour continuer à dominer le secteur.
L’entreprise obtient $315 millions de financement “ debiteur-en-possession ” (DIP) pour soutenir ses activités courantes sans perturber les activités des employés, des clients, des fournisseurs ou des partenaires.
IRVING, Texas, le 26 juillet 2026 — Alkegen (le “ Société ”), un important fabricant de matières spéciales, a annoncé aujourd’hui avoir entamé volontairement des procédures de faillite au chapitre 11 aux États-Unis auprès du tribunal de la faillite du district nord du Texas afin d’appliquer l’accord de soutien à la restructuration (“ RSA ”) qui avait été conclu précédemment. annonce le 20 juillet 2026.
Conformément aux termes de l’RSA, Alkegen éliminera environ $3,1 milliards de sa dette totale et améliorera significativement sa structure de capital, positionnant l’entreprise pour continuer à dominer son secteur. Alkegen entame cette procédure avec le soutien engagé de ses principaux partenaires financiers et a obtenu $315 millions de nouveaux fonds sous forme de financement “ Dépôt de garantie (DIP)”. Une fois approuvée par le tribunal, ce financement « Dépôt de garantie » fournira le capital nécessaire pour soutenir les activités de l’entreprise, maintenir les opérations existantes et honorer les engagements envers ses partenaires au cours du processus de restructuration.
“ La présentation de la demande d’inscription aujourd’hui marque une étape importante dans la mise en œuvre de notre restructuration financière ”, a déclaré Brian Whittman, PDG d’Alkegen. “ Nous bénéficions du soutien de nos partenaires financiers, d’une solide base commerciale et d’un engagement indéfectible envers la satisfaction de nos clients à travers le monde. Durant cette procédure, nous prévoyons de continuer à fonctionner comme d’habitude tout en accomplissant une étape importante vers la création d’une base financière renforcée qui nous permettra de continuer à investir dans l’innovation, à soutenir nos clients et à mettre en œuvre notre stratégie à long terme ”.”
Continuité des opérations pendant le processus prépackaged de la faillite sous le chapitre 11
La Société continuera de fonctionner normalement, sans préjudice pour les employés, les clients, les fournisseurs ou les partenaires commerciaux dans le monde entier. Afin de garantir une transition sans heurt vers le processus de faillite prépackaged, Alkegen a déposé plusieurs recours “ First Day Motions ” habituels. Parmi ces recours habituels figure un “ All Trade Motion ”, qui vise à obtenir l’autorisation de continuer de payer tous les créanciers commerciaux, les fournisseurs et les partenaires commerciaux dans le cadre normal des règles en vigueur. Une fois approuvés par le Tribunal, ces recours permettront à la Société de poursuivre ses activités et de tenir ses engagements envers les employés, les fournisseurs et les clients. Alkegen prévoit d’achever un processus rapide et efficace devant le Tribunal dans un délai d’environ 60 jours.
Opérations internationales grâce au chapitre 11 préemballé
Les dossiers de faillite préétablis comprennent les activités d’Alkegen aux États-Unis ainsi que certaines entités internationales, notamment celles basées au Canada, au Royaume-Uni, en Allemagne, au Luxembourg, aux Pays-Bas et à Hong Kong. Il est important de noter que aucune des entités internationales d’Alkegen ne mènera de procédures d’insolvabilité locales dans leurs juridictions respectives. Les activités dans ces pays continueront d’être menées comme d’habitude, sans affecter la capacité de la Société à répondre aux besoins de ses clients ou à honorer ses engagements envers ses fournisseurs.
Luyang Energy-Saving Materials Co., Ltd. (“ Luyang ”) et ses filiales ne font pas partie du processus de restructuration basé aux États-Unis et ne seront pas directement affectées par les procédures de faillite. Luyang continuera de fonctionner normalement, sans changements dans la gestion, les activités, les employés, les clients ou les relations avec les fournisseurs. L’appartenance de Luyang à la catégorie d’entreprise cotée demeurera inchangée, et Alkegen conservera sa participation majoritaire après l’achèvement de ce processus, sans que des actionnaires majoritaires extérieurs à l’entreprise soient présents.
Renforcé de plus en plus
Après la réalisation de cette opération, Alkegen prévoit disposer d'environ $200 millions de liquidités et de la flexibilité financière nécessaire pour continuer à investir dans son portefeuille de produits phare. La Société investit environ $70 millions en 2026 dans des améliorations de capital, avec un montant supplémentaire prévu d'environ $300 millions d'ici 2030. Une fois la restructuration terminée, Alkegen sera détenue par un groupe d'investisseurs institutionnels de premier plan. Avec une base financière renforcée, Alkegen sera bien placée pour renforcer sa position de leader dans les domaines des matériaux spéciaux, de la gestion thermique et des solutions de filtration, investir dans la prochaine génération de ses produits et continuer à servir ses clients du monde entier.
Des informations supplémentaires concernant le processus de faillite de Alkegen sont disponibles à l’adresse alkegen.com/financial-restructuring/ et https://restructuring.ra.kroll.com/Alkegen. Les parties intéressées qui souhaitent obtenir des éclaircissements peuvent s’adresser à Kroll au numéro (888) 349-3237 (numéro gratuit aux États-Unis et au Canada) et au +1 (332) 230-1843 (numéro international), ou en envoyant un courriel. AlkegenInfo@ra.kroll.com.
Conseillers
Kirkland & Ellis LLP et Gray Reed assument les fonctions de conseil juridique, Alvarez & Marsal est le conseiller financier, Centerview Partners LLC est le banquier d’investissement, et C Street Advisory Group est le conseiller stratégique en communications de la Société. Davis Polk & Wardwell LLP et PJT Partners sont les conseillers du groupe ad hoc de prêteurs.
À propos d'Alkegen
Alkegen est un leader mondial dans la fabrication de matériaux fibreux à hautes performances, notamment des fibres céramiques réfractaires, de la laine polycristalline, des composites aerogels et du verre microcristallin, qui sont utilisés pour la fabrication de couvertures, de pelotes, de papiers, de panneaux, de formes complexes et de tapis. Nos produits sont utilisés dans la fabrication de l’acier et de l’aluminium, dans le raffinage pétrochimique, dans la production de verre, dans le traitement des minéraux, dans le contrôle des émissions automobiles, dans la sécurité des véhicules électriques et dans d’autres applications et secteurs. Alkegen capitalise sur son expertise approfondie en matière d’ingénierie des matériaux et sa fabrication de haute qualité pour fournir des solutions sur-mesure et essentielles, qui permettent au monde de respirer plus facilement, de vivre plus éthiquement et d’aller plus loin que jamais. Avec son siège social à Irving, au Texas, l’entreprise emploie environ 3 900 personnes dans 23 pays et exploite environ 50 sites de fabrication entièrement intégrés à l’échelle mondiale. Plus d'informations sont disponibles sur www.alkegen.com.
Contacts
Groupe consultatif C Street
alkegen@thecstreet.com