Création d’une plateforme mondiale de matières premières spécialisées leader du marché, axée sur les matériaux innovants pour batteries, les solutions de filtration et les technologies de réduction de la consommation d’énergie
Tonawanda, NY et Manchester, CT – 21 juin 2021 – Unifrax, un fournisseur mondial leader de matériaux spécialisés haute performance axés sur la gestion thermique, la filtration spécialisée, les matériaux pour batteries, le contrôle des émissions et les applications de protection contre l’incendie, soutenu par Clearlake Capital Group, L.P. (“ Clearlake ”), a annoncé aujourd’hui avoir signé des accords définitifs pour l’acquisition de Lydall, Inc. (NYSE: LDL, “ Lydall ” ou la “ Société ”), leader dans la conception et la production de matériaux de filtration spécialisés et de solutions matérielles avancées. Avec ses technologies de pointe et ses 23 sites de fabrication dans le monde entier, Lydall est bien placée pour tirer profit de la croissance du secteur de la filtration de l’air pur et de l’adoption des véhicules électriques, parmi de nombreux autres marchés attractifs. Conformément aux termes de l’accord, les actionnaires de Lydall recevront $62,10 par action en espèces pour chaque action en circulation, ce qui représente une valeur d’entreprise totale d’environ $1,3 milliard.
“ La combinaison d’Unifrax et de Lydall crée une plateforme mondiale de matériaux spécialisés dotée de technologies de pointe dans les domaines de la filtration avancée, des systèmes de batteries pour véhicules électriques et des applications d’économie d’énergie ”, a déclaré John Dandolph, président et chef de la direction d’Unifrax. “ L’ajout des collaborateurs, des technologies et des actifs de Lydall au portefeuille d’Unifrax permettra d’accélérer notre pipeline d’innovation et de créer une plateforme de classe mondiale capable de résoudre les défis les plus pressants en matière de consommation d’énergie, d’environnement et de filtration dans le monde. Nous sommes enthousiastes à l’idée de collaborer avec une entreprise qui partage nos engagements en faveur d’un monde plus vert, plus propre et plus sûr. ”
Sara Greenstein, présidente et directrice générale de Lydall, a ajouté : “ Nous sommes enthousiastes à l’idée de combiner Lydall et Unifrax. Grâce à cette transaction, nous créons un leader du secteur de la filtration spécialisée et des matériaux avancés, doté de plus de 250 ans d’expertise et d’expérience combinées, capable de proposer des solutions innovantes et convaincantes à nos clients dans le monde entier. ”
“ Nous admirons depuis longtemps Lydall et ce qu’elle apportera à notre investissement dans Unifrax, et nous sommes plus que ravis de pouvoir collaborer avec l’entreprise et son équipe pour bâtir l’une des principales plates-formes mondiales de matériaux spéciaux ”, ont déclaré José E. Feliciano, cofondateur et associé directeur chez Clearlake, et Colin Leonard, associé chez Clearlake, dans un communiqué commun. “ Nous avons soutenu le développement par Unifrax de nouvelles technologies au cours des dernières années, qui ont le potentiel de changer notre façon de penser les industries dans lesquelles tant Unifrax que Lydall opèrent et d’informer leur avenir. L’ajout de Lydall au portefeuille d’Unifrax et ses solides compétences en filtration avancée créent une plateforme mondiale à forte dimension qui, ensemble, peut accélérer les plans de croissance ambitieux respectifs de chaque entreprise. ”
Morgan Stanley & Co. LLC a agi en tant que conseiller financier principal, J.P. Morgan a agi en tant que conseiller financier, et Kirkland & Ellis a agi en tant que conseil juridique pour Unifrax dans le cadre de cette transaction. BofA Securities agit en tant que conseiller financier exclusif, et Davis Polk & Wardwell LLP agit en tant que conseil juridique pour Lydall dans le cadre de cette transaction.
Autorisations et délais
Cette transaction, qui a été approuvée par les conseils d’administration des deux sociétés, devrait être finalisée au cours du second semestre de 2021, sous réserve de l’obtention des autorisations réglementaires requises, notamment de l’expiration ou de la résiliation de la période d’attente applicable en vertu de la Hart-Scott-Rodino Antitrust Improvements Act, de l’approbation des actionnaires de Lydall et des autres conditions habituelles de clôture.
IInformations importantes pour les investisseurs et les actionnaires
Cette communication ne constitue ni une offre d’achat ou de vente de titres, ni une sollicitation d’offre d’achat ou de vente de titres, ni une sollicitation d’un vote ou d’une approbation. Cette communication concerne une transaction proposée entre Lydall et Unifrax. En lien avec cette transaction proposée, Lydall peut déposer une ou plusieurs déclarations de procuration ou d’autres documents auprès de la Securities and Exchange Commission (“ SEC ”). Cette communication n’est pas un substitut à toute déclaration de procuration ou tout autre document que Lydall pourrait déposer auprès de la SEC en lien avec la transaction proposée. Les INVESTISSEURS ET LES ACTIONNAIRES DE LYDALL SONT INVITÉS À LIRE LA DECLARATION DE PROXY ET D’AUTRES DOCUMENTS QUE LA SEC PEUT PUBLIER, EN TANT QUE CEUX-CI SONT DISPONIBLES, car ils contiennent des informations importantes. Toute déclaration de vote définitive (si et quand elle sera disponible) sera envoyée gratuitement aux actionnaires de LYDALL. Les INVESTISSEURS ET LES ACTIONNAIRES pourront obtenir gratuitement des copies de ces documents (si et quand ils seront disponibles) et d’autres documents déposés auprès de la SEC par LYDALL via le site web géré par la SEC à l’adresse suivante : https://www.sec.gov. Les copies de ces documents déposés auprès de la SEC par LYDALL seront disponibles gratuitement sur le site web de LYDALL à l’adresse suivante https://ir.lydall.com/corporate-profile/default.aspx ou en contactant le contact principal de LYDALL en matière de relations avec les investisseurs par courrier électronique à l’adresse suivante info@lydall.com ou par téléphone au 860-646-1233.
Participants à la sollicitation
Lydall, Unifrax et leurs dirigeants respectifs ainsi que certains de leurs dirigeants exécutifs peuvent être considérés comme participants à la demande de pouvoirs de vote en lien avec la transaction proposée. Les informations concernant les dirigeants et les dirigeants exécutifs de Lydall figurent dans son rapport annuel soumis en vertu de la Form 10-K pour l’exercice clos le 31 décembre 2020, déposé auprès de la SEC le 8 mars 2021, ainsi que dans certains de ses rapports trimestriels soumis en vertu de la Form 10-Q et certains de ses rapports actuels soumis en vertu de la Form 8-K.
Ces documents peuvent être obtenus gratuitement auprès des sources indiquées ci-dessus. Des informations supplémentaires concernant les participants aux demandes de procuration ainsi que leur description des intérêts directs et indirects, par acquisitions de titres ou autrement, figureront dans l’avis de procuration et dans d’autres documents pertinents qui seront déposés auprès de la SEC dès qu’ils seront disponibles.
Propositions anticipant l'avenir
Cette communication contient des “ déclarations anticipatives ” en vertu de la Private Securities Litigation Reform Act de 1995. Toutes les déclarations contenues dans cette communication qui ne sont pas des déclarations de faits historiques, notamment (entre autres) celles concernant la capacité de Lydall à conclure la transaction proposée, les avantages escomptés de cette transaction et l’impact attendu de la pandémie de coronavirus (COVID-19) sur les activités de l’entreprise, peuvent être considérées comme des déclarations anticipatives. Toutes ces déclarations anticipatives visent à fournir aux dirigeants les attentes actuelles de l’entreprise quant à l’avenir de celle-ci, fondées sur les attentes et hypothèses actuelles concernant l’activité de l’entreprise, l’économie et d’autres conditions futures. Les déclarations prospectives peuvent généralement être identifiées grâce à l’utilisation de mots tels que “ croit ”, “ anticipe ”, “ pourrait ”, “ devrait ”, “ va ”, “ prévoit ”, “ espère ”, “ attentes ”, “ estimations ”, “ prévisions ”, “ prédit ”, “ cible ”, “ perspectives ”, “ stratégie ”, “ signes ”, et d’autres mots de sens similaire dans le contexte de l’analyse des performances futures, des plans, des actions ou événements. Étant donné que les déclarations prospectives portent sur l’avenir, elles sont soumises à des risques, incertitudes et changements de circonstances difficiles à prévoir. Ces risques et incertitudes comprennent notamment : l’absence de l’obtention du vote requis des actionnaires de Lydall, le moment de la conclusion de la transaction proposée, le risque qu’une condition de clôture de la transaction proposée ne soit pas remplie ou que la clôture de la transaction proposée ne se produise pas, le risque qu’une autorisation réglementaire requise pour la transaction proposée ne soit pas obtenue ou soit soumise à des conditions qui ne sont pas prévues, le détournement de temps de gestion lié aux questions liées à la transaction ; les risques liés à l’interruption du temps de gestion dû aux activités commerciales courantes liées à la transaction proposée, le risque que toute annonce relative à la transaction proposée puisse avoir des effets négatifs sur le cours boursier des actions ordinaires de Lydall, le risque que la transaction proposée et son annonce puissent avoir un effet négatif sur la capacité de Lydall à conserver ses clients et à retenir et recruter du personnel clé et à maintenir ses effectifs. les relations avec ses fournisseurs et ses clients, les changements économiques ou politiques mondiaux qui affectent les marchés dans lesquels les activités de l’entreprise exercent leurs activités, susceptibles d’avoir un impact sur la demande de ses produits et d’avoir un impact sur la rentabilité de l’entreprise, les difficultés rencontrées par l’entreprise dans la mise en œuvre de programmes de restructuration, les perturbations sur les marchés de crédit et financiers mondiaux, notamment une diminution de la liquidité et de la disponibilité de crédit, les changements dans les accords commerciaux internationaux, notamment les tarifs douaniers et les restrictions commerciales, les perturbations dans les activités de l’entreprise liées à la pandémie de coronavirus (COVID-19), les vulnérabilités liées à la cybersécurité, la volatilité des devises étrangères, les fluctuations de la confiance et des dépenses des consommateurs, les prix et l’offre en matières premières, la rétention des employés clés, l’augmentation des prix des carburants et les résultats des procédures judiciaires, des réclamations et des enquêtes. En conséquence, les résultats réels peuvent différer considérablement de ceux envisagés dans ces déclarations prospectives. Les investisseurs sont donc invités à ne pas s’appuyer sur aucune de ces déclarations prospectives. Elles ne constituent ni des déclarations de faits historiques, ni des garanties ou assurances quant aux performances futures. Des informations supplémentaires concernant les facteurs susceptibles de rendre les résultats réels sensiblement différents de ceux prévus dans ces déclarations prospectives figurent dans les documents déposés auprès de la Securities and Exchange Commission par Lydall, notamment les risques et incertitudes identifiés à l’article I, point 1A – Facteurs de risque du rapport annuel de Lydall pour l’année terminée le 31 décembre 2020. Ces déclarations prospectives ne sont valables que à la date de cette communication, et Lydall n’assume aucune obligation de mettre à jour ou de réviser aucune déclaration prospective formulée dans cette communication ou qui pourrait être faite à l’occasion par ou pour le compte de l’entreprise.
À propos d'Unifrax
Unifrax est un fournisseur mondial leader de matériaux spéciaux de haute performance utilisés dans le contrôle thermique, la filtration spécialisée, les matériaux pour batteries, la réduction des émissions et les applications de protection contre l’incendie. Avec son siège social à Tonawanda, dans l’État de New York, Unifrax dessert plus de 4 000 clients grâce à un réseau mondial composé de 31 sites opérant dans 12 pays. Le portefeuille de produits, technologies, formulations et procédés exclusifs de Unifrax est développé à partir de plus de 70 ans de connaissances approfondies et d’innovation dans le domaine de l’application. Ses produits répondent aux exigences de performance énergétique, de réduction des émissions, de réglementation et de protection contre les incendies dans le monde entier. Des informations supplémentaires sont disponibles sur le site web de l’entreprise. www.unifrax.com.
À propos de Lydall, Inc..
Lydall propose des matériaux techniques et des solutions de filtration spécialisées offrant des avantages supplémentaires, contribuant ainsi à un monde plus propre, plus sûr et plus silencieux. Grâce à ses activités de fabrication à l’échelle mondiale, Lydall travaille en partenariat avec ses clients pour développer des solutions sur-mesure, performantes et efficaces, adaptables et évolutives pour répondre à leurs besoins. Avec son siège social à Manchester, dans le Connecticut, Lydall est une société cotée à la Bourse de New York. Pour plus d’informations, visitez https://www.lydall.com. Lydall® est une marque déposée de Lydall, Inc. aux États-Unis et dans d’autres pays. Des informations supplémentaires sont disponibles sur www.lydall.com.
À propos de Clearlake
Clearlake Capital Group, L.P. est une société d’investissement fondée en 2006, opérant dans les domaines du private equity, du crédit et d’autres stratégies connexes. Avec une approche sectorisée, la société cherche à collaborer avec des équipes de management expérimentées en fournissant un capital patient et à long terme à des entreprises dynamiques susceptibles de bénéficier de l’approche d’amélioration opérationnelle de Clearlake, O.P.S®. Les principaux secteurs cibles de la société sont les technologies, les industries et les consommateurs. Clearlake détient actuellement environ $39 milliards d’actifs sous gestion et ses principaux investisseurs ont mené ou co-mené plus de 300 investissements. La société possède des bureaux à Santa Monica et à Dallas. Plus d’informations sont disponibles sur www.clearlake.com et sur Twitter @ClearlakeCap.
Contact pour les investisseurs concernant Lydall :
Brendan Moynihan
Tél.: +1 860-646-1233
investor@lydall.com
Contacts médias :
Pour Lydall
Kristen Weiss
Tél.: +1 860-646-1233
info@lydall.com
Pour Unifrax
Deborah Myers
Unifrax
Tél.: +1 716-768-6465
dmyers@unifrax.com
Pour Clearlake
Jennifer Hurson
Lambert & Co.
Tél.: +1 845-507-0571
jhurson@lambert.com